Главная › Новости

Как формируется инвестиционный портфель? Понятие инвестиционного портфеля

Опубликовано: 30.10.2018

Каждый человек, который хочет вложить деньги, рано или поздно сталкивается с понятием инвестиционный портфель . И лучше рано, потому что попытки вложить все деньги в одну компанию или доверить их одному управляющему в случае неудачи могут, мягко говоря, плачевно сказаться на дальнейшей карьере инвестора.

Из этой статьи вы узнаете что такое инвестиционный портфель, почему он так важен, а также этапы формирования инвестиционного портфеля с подробными комментариями. Приятного прочтения!

Содержание:

Понятие инвестиционного портфеля

Помните пословицу «не клади все яйца в одну корзину»? Она чётко иллюстрирует, что случится, если вложить все деньги в одно место. С финансами так же: стоит их оставить в одной компании — и вы подвергаете себя риску потерять сразу всё, если «корзина перевернется».

Инвестиционный портфель — это набор нескольких инвестиционных инструментов, в которые вы одновременно вкладываете свои деньги. В портфеле могут быть различные инструменты рынка Форекс , акции, недвижимость, драгоценные металлы и т.д.

Из-за того, что вы распределяете свой капитал по нескольким направлениям, появляется эффект диверсификации , который существенно уменьшает инвестиционные риски . Просадка, а значит и потенциальные потери становятся в несколько раз меньше, а доходность становится более предсказуемой и стабильной, так как убытки от одних инструментов перекрываются прибылью от других.

Подробнее о диверсификации вы можете узнать из статьи  Золотое правило инвестора — диверсификация .

Каждый инструмент в инвестиционном портфеле имеет свою долю, которая выражается в процентном соотношении от всей суммы инвестиций. Существуют несколько способов разделить капитал между активами так, чтобы сбалансировать общий результат, о них мы поговорим дальше.

Создание качественного инвестиционного портфеля проходит в несколько этапов.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Этап 1: Инвестиционные цели

Первым делом нужно понять, зачем вам нужны инвестиции , то есть определить свою цель. На что вы хотите накопить? Сколько хотите зарабатывать в месяц? Определите свои запросы — и вы сможете составить такой инвестиционный портфель, который будет работать на ваши цели.

Не могу не сказать вам своё мнение по поводу инвестиционных целей. Ваш капитал — это гусыня, несущая золотые яйца. Целиться на большую покупку, если она заставит вас забрать все деньги и прекратить инвестировать — значит зарезать бедную птицу и приготовить из неё блюдо. Вкусно, но золотых яиц больше не будет…

Более полезной целью мне кажется постоянный пассивный доход. При достаточно большом размере вложений ежемесячная прибыль сравнится с зарплатой, а то и больше — разве не круто освободиться от страха потерять работу и источник дохода?

А по-хорошему, стоит собрать портфель из нескольких источников дохода!

Если же вы начинающий инвестор с относительно небольшими финансовыми возможностями, ваша инвестиционная цель очень проста — копить, копить и еще раз копить. Вы все равно не сможете получить достойную прибыль без большого риска, поэтому откладывайте деньги из зарплаты и потихоньку инвестируйте в надежные активы, которые послужат вам своеобразной «копилкой». Наберитесь терпения — и она постепенно вырастет до приличных размеров!

Выбранную вами цель важно представить в конкретных цифрах:

размер стартового капитала и/или ожидаемая сумма в будущем; ожидаемая доходность портфеля, которая поможет добиться нужного результата; срок инвестирования, на который вы рассчитываете.

Как все это узнать? Я предлагаю вам воспользоваться  калькулятором инвестора  — он поможет узнать, как увеличится ваш стартовый капитал при известной доходности вложений . Или сколько лет вам понадобится, чтобы накопить на большую покупку. И многое другое… пользуйтесь, он бесплатный ????

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Этап 2: Выбор инвестиционной стратегии

Для создания инвестиционного портфеля важно понимать ваш инвестиционный горизонт — т.е. сколько же нужно времени для достижения выбранной в этапе 1 цели. Чем горизонт дальше — тем больше вам нужно уверенности в долгосрочном успехе выбранных инвестиционных инструментов.

И это влияет на выбор стратегии инвестирования , которых существует много, но объединить их можно в две:

Пассивная — классическая стратегия «купил и держи». Инвестор покупает несколько активов и практически ничего с ними не делает — просто наблюдает за ростом их стоимости, периодически увеличивает размер вложений или снимает накопленную прибыль. Состав портфеля пересматривается раз в квартал или раз в полгода.

Стратегия «купил и держи» подойдет инвесторам, которые не хотят тратить много времени на управление портфелем. По сути, от них требуется один раз отобрать финансовые инструменты и распределить между ними капитал.

Чтобы пассивный портфель хорошо работал, нужно сделать его максимально защищенным от рисков. Поэтому при выборе активов придется в первую очередь смотреть на показатели просадки (меры возможных потерь) и стандартного отклонения (меры разброса значений доходности), а уже после стремиться к более высокой доходности.

Новичкам я рекомендую использовать именно пассивную стратегию инвестирования. Так удастся избежать больших потерь и неудач, которые могли бы отбить желание дальше углубляться в науку вложения денег. Золотых гор все равно не будет, зато через несколько лет капитал неплохо вырастет и откроет множество новых путей в инвестировании.

Плюсы:

высокая надежность вложений; долгосрочная стабильность, которая очень нужна для больших и далеких целей; простота и доступность для любого инвестора.

Минусы:

низкая доходность; происходит мало событий, может вызвать скуку.

Активная — стратегия, при которой инвестор постоянно меняет состав портфеля. Несколько раз в месяц инвестор делает новый список кандидатов в портфель и по новой перераспределяет доли, в зависимости от шансов заработать.

Активная стратегия инвестирования требует много времени на управление портфелем и постоянный мониторинг ситуации. Разумеется, доходность активного портфеля должна быть выше, чтобы оправдать потраченные усилия.

Так как инвестору не нужно смотреть больше чем на пару недель вперед, он может вкладывать деньги в рискованные активы на короткий срок и зарабатывать намного больше. Само собой, активного инвестора будут преследовать высокие риски отдельных финансовых инструментов, поэтому спрогнозировать результат будет довольно сложно.

Очевидно, что только опытным инвесторам под силу полностью раскрыть возможности активной инвестиционной стратегии. Также, нужен определенный склад характера, спокойное отношение к риску и закалённая нервная система ????

Плюсы:

высокая доходность вложений; более быстрое получение опыта в инвестировании.

Минусы:

более высокие риски; уходит много времени на управление портфелем; нестабильная доходность и сложности при прогнозе результатов.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Этап 3: Выбор активов в портфель

Определившись с целями и стратегией, пора приступать к подбору инвестиционных инструментов в портфель. Этой теме посвящены несколько статей Вебинвеста:

Разумеется есть и другие инвестиционные инструменты — акции, облигации, металлы, электронные валюты вроде биткоинов , бизнес, недвижимость… К сожалению, некоторые из них требуют больших сумм, что мешает созданию нормального портфеля активов.

Для любого инструмента принцип один — чтобы самостоятельно выбрать хорошие активы, нужно быть экспертом в выбранной области. В противном случае можно попросить/купить консультацию у более опытного инвестора.

При выборе финансовых инструментов не забывайте учитывать свои цели и выбранную стратегию. Если вы решили «покупать и держать», ищите консервативные инструменты с небольшими просадками и высокой надежностью. И не забывайте проверять доходность актива — она должна быть выше банковской, если вы инвестируете в Интернете.

Сколько нужно активов для качественного портфеля? Мой ответ — не меньше 5, а максимум упирается в количество финансовых инструментов, которые вам подходят по своим показателям. То есть нет смысла держать в портфеле 100 случайно выбранных активов — диверсификация сработает, но общая доходность будет низкой или даже уйдет в минус.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Этап 4: Структура инвестиционного портфеля — распределение долей

И вот, вы отобрали лучших из лучших, как поделить инвестиционный пирог между ними? Есть три способа, которые достаточно просто применять на практике:

распределить инвестиционный капитал поровну; распределить доли с учётом торговых рисков (СКО, просадок и т.п.); использовать компьютерный расчёт оптимального портфеля.

Каждый из этих способов я подробно расписал в соответствующей статье , обязательно прочитайте.

Когда вы определитесь с методом распределения вашего капитала и поделите стартовый капитал между активами, дальше нужно наблюдать за результатом. Если вы выбрали пассивную стратегию инвестирования — периодически поглядывайте на успехи своего портфеля, а состав пересматривайте раз в несколько месяцев.

Если вы выбрали путь активного инвестора — следите за ситуацией ежедневно и быстро реагируйте на возникающие ситуации. Портфель стоит пересматривать регулярно, несколько раз в месяц.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Друзья, статья получилась довольно большой, оно и не удивительно — вопрос о формировании инвестиционного портфеля очень важный и я даже не особенно углублялся, только местами. К счастью, вам не надо каждый раз проходить все этапы формирования инвестиционного портфеля — цели и стратегия выбираются сразу на несколько лет!

В общем, если вам что-то не понятно по нашей сегодняшней теме — спрашивайте в комментариях к статье, обсудим. И не забывайте подписываться на обновления блога и наши странички в социальных сетях — так вы не пропустите новые статьи и важные новости ????

Желаю вам успехов в инвестиционной деятельности!

Автор:  Александр Дюбченко - добавляйтесь в дрyзья Вконтакте и на Facebook . Занимаюсь инвестированием в Интернете 5 лет, имею большой опыт работы с ПАММ-счетами/рынком Форекс и превращаю этот опыт в прибыль. Ведy Теlеgram-канал Вебинвестор . Разрабатываю вспомогательные  инструменты веб-инвестора на основе MS Excel.

Хобби:  интеллектуальные и стратегические игры.

Понравилась статья? Сохраните её себе!